释放出中东冲突可能进入尾声的强烈信号，投资者的避险情绪迅速消退，美股三大指数顺势开启了连续第二个交易日的集体反弹。

　　截至收盘，道指小涨0.48%，纳指涨幅超1%，标普500指数则稳步收涨0.72%。市场的底气来自于特朗普的一句表态：他暗示美国已经实现了阻止伊朗拥有核武器的目标，并计划在短期内撤军。尽管他留下了“定点打击”的伏笔，但对于久旱逢甘露的二级市场来说，“战争将息”的预期就是最好的催化剂。

　　在此之前，霍尔木兹海峡的航道安全一直是悬在市场头上的达摩克利斯之剑。原油价格的飙升曾让全球通胀压力陡增，但周三的形势发生了微妙逆转。由于市场押注军事冲突将很快结束，原油价格应声回落，能源板块成了标普500指数中唯一的失意者，大跌近4%。

　　分析人士认为，目前的上涨很大程度上是基于一种“脆弱的乐观”。虽然伊朗方面也传出了愿意在获得安全保障的前提下结束战争的信号，但只要最终的和平协议没有尘埃落定，市场的波动性就不会彻底消失。不过，正如凯投宏观的报告所言，如果情绪能持续好转，市场依然有相当可观的上行空间。

　　在个股表现方面，英特尔无疑是当天的明星。这家芯片巨头宣布斥资142亿美元，从阿波罗全球管理公司手中回购爱尔兰工厂的权益。此举被视为英特尔重新掌控制造核心资产、提振自主生产能力的重大布局，股价也随之暴涨近9%。

　　波音则在五角大楼的订单支持下继续“起飞”。由于导弹导引头的产能需求激增，波音与洛马获得了军方的大力支持，股价连续两日走强。此外，由于中东最大铝厂因袭击被迫停产，铝供应短缺的预期推动美国铝业和世纪铝业双双飙升超8%。

　　有人欢喜有人忧。运动巨头耐克却经历了“噩梦一日”，股价暴跌16%，创下近两年来最大单日跌幅。虽然利润数据还算过得去，但公司对未来的财务预期却让分析师感到心惊胆战。同样惨淡的还有家居零售商RH，由于关税和天气拖累了业绩，股价蒸发近五分之一。

　　除了二级市场的狂欢，一级市场的重磅消息更是足以载入史册。马斯克旗下的SpaceX据悉已正式向SEC秘密递交了上市申请。这家估值可能高达1.75万亿美元的庞然大物，正计划融资400亿至800亿美元。如果进程顺利，最早在今年7月，我们就能见证这场史上规模最大的IPO。

　　有趣的是，在SpaceX风头正劲时，AI领头羊OpenAI在私募二级市场上却遭遇了冷场。据交易平台透露，近期价值约6亿美元的OpenAI股票出现了“无人接盘”的窘境。投资者似乎对OpenAI高达8520亿美元的估值感到了某种疲劳，资金开始转向估值更低、潜力巨大的竞争对手Anthropic。

　　最后值得一提的是医药巨头礼来。周三，FDA正式批准了礼来的重磅口服减肥药Foundayo上市。这标志着减肥药市场从“打针时代”向“吃药时代”迈出了关键一步。

　　为了抢占市场，礼来给出的价格策略极具杀伤力：有保险的患者每月最低只需支付25美元，即便是自费，每月最高也不过349美元。这种价格优势和直销模式，直接刺激礼来股价上涨近4%。

　　总体来看，美股目前的“两连阳”虽然有政策和言论的加成，但真正的考验还在后头。特朗普晚些时候的全国讲话将是局势的分水岭。而对于中概股来说，理想、蔚来和小鹏的集体上涨，显示出国内新能源资产在这一轮全球复苏预期中也没有缺席。

　　市场的上行空间已经打开，但能不能坐稳，还得看那场全国讲话能不能给出一份真正的“和平路线图”。

　　1、美股连续上涨后，表现最出色的是存储和光芯片，关注这两个方向今天在A股中的表现；

　　2、黄金受美元回落，原油下跌及降息希望重燃等影响有连续上涨的表现，耐心等5000上方减仓。

　　3、A股最近的表现反应度较慢，昨天是在犹豫中上涨，今天或有不错的表现！港股或跟随A股有所反弹！

　　4、如昨天标题所写，冰点已过，春暖花开，预计全球市场将迎来一次普涨行情！我们终于等到了，但别太乐观即可。